Reorganização Societária Pre-M&A: Venda sua empresa com Premio

O que é uma reorganização societária pre-M&A? A venda de uma empresa é, na prática, um processo competitivo de percepção de valor. Mais do que os números em si, o que determina o resultado final é a forma como o ativo é estruturado, apresentado e compreendido pelos potenciais compradores.

Empresas com desempenho financeiro semelhante podem ser vendidas por múltiplos bastante diferentes. Essa diferença, na maioria dos casos, não está na operação, mas na qualidade da preparação: clareza do perímetro, simplicidade da estrutura, previsibilidade de riscos e facilidade de execução da transação de M&A.

É nesse contexto que a reorganização societária pré-M&A se torna uma alavanca relevante de geração de valor. Quando bem conduzida, ela permite eliminar fontes de desconto, aumentar a atratividade do ativo e melhorar não apenas o preço, mas também as condições da venda — como menor necessidade de garantias, retenções e earn-outs.

Este artigo tem como objetivo apresentar, de forma prática e direta, como essa reorganização societária pre-venda pode ser utilizada pelos sócios para maximizar valor. Ao longo dos capítulos, serão abordados os principais pontos que influenciam esse processo: quando faz sentido reorganizar a sociedade, como definir corretamente o perímetro da transação, quais são as etapas de uma execução eficiente e, principalmente, quais estruturas são mais utilizadas na prática e em que situações elas efetivamente geram retorno econômico.

O foco não está em teoria jurídica, mas em decisões concretas que impactam valuation e aumentam a probabilidade de uma transação bem-sucedida.

Boa leitura!

Na CAPITAL INVEST – M&A Advisors, uma das melhores boutiques de M&A do Brasil, assessoramos com foco no valuation, na venda e na compra profissional de empresas médias ou grandes: i) de receita bruta anual entre R$20 milhões e R$20 bilhões, ii) com lucro líquido positivo, e iii) (idealmente) com boas perspectivas de crescimento.

Se este for o perfil da sua empresa, ou da sociedade que pretende avaliar ou da empresa que almeja adquirir, entre em contato através deste formulário.

A consequência das nossas parcerias em fusões e aquisições em mais de 50 países de 4 continentes, conseguimos vender a sua empresa no Brasil e no Exterior.

Trabalhamos com empresas e investidores de todo o Brasil. Ex: São Paulo, Minas Gerais, Paraná, Santa Catarina, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Bahia, Goiás, Espírito Santo, Ceará, Pernambuco, Amapá, Distrito Federal, Mato Grosso, Rio Grande do Norte, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Pará, Piauí, Sergipe, Amazonas, Alagoas, etc.

Somos uma reputada boutique de M&A com presença global especializada em finanças corporativas, e teremos o maior prazer em agendar uma visita em nosso escritório localizado em pleno centro financeiro de São Paulo, SP, Brasil.

O QUE É REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA PRÉ-M&A E QUANDO USAR?

Reorganização societária pré-M&A é o conjunto de ajustes estruturais realizados antes de um processo de venda com o objetivo de tornar a empresa mais atrativa, mais clara e menos arriscada para potenciais compradores.

Na prática, isso envolve desde mudanças simples — como eliminar entidades redundantes — até operações mais estruturadas, como cisões, criação de holdings ou segregação de ativos. O ponto central é que essas mudanças não são feitas por motivos operacionais, mas sim para otimizar a forma como o ativo será avaliado e adquirido.

Definição do perímetro da transação

Um dos elementos mais importantes — e frequentemente subestimados — dentro da reorganização societária é a definição do perímetro da transação. Em termos simples, trata-se de responder com precisão: o que exatamente será vendido?

Empresas que chegam ao mercado sem essa definição clara enfrentam processos mais longos, com retrabalho, dúvidas recorrentes e menor competitividade. Já aquelas que apresentam um perímetro bem estruturado permitem ao comprador entender rapidamente o ativo, reduzindo incertezas e aumentando a probabilidade de propostas mais agressivas.

Na prática, a definição de perímetro envolve separar o que é core do que é non-core. Ativos não estratégicos — como imóveis, excesso de caixa ou participações paralelas — muitas vezes não deveriam fazer parte da transação. Sua permanência pode distorcer o valuation e reduzir a atratividade do ativo principal.

Além disso, em situações mais complexas, pode ser necessário estruturar um carve-out, criando um perímetro independente dentro de uma empresa maior. Isso exige organização de receitas, custos, ativos e contratos, de forma que o negócio seja compreensível e, idealmente, operável de maneira autônoma.

Definição do ativo ideal a ser apresentado ao mercado

A reorganização societária, portanto, começa menos com a escolha de estruturas e mais com uma decisão estratégica: qual é o ativo ideal que deve ser apresentado ao mercado? A partir dessa definição, as estruturas societárias passam a ser ferramentas para viabilizar esse desenho.

Esse tipo de ajuste deve ser considerado sempre que houver indícios de que a estrutura atual pode gerar descontos no valuation ou dificultar a transação. Isso é especialmente comum em situações como:

• Estruturas societárias complexas, com múltiplas empresas sem função clara
• Mistura de ativos operacionais com ativos não estratégicos
• Presença de passivos contingentes relevantes
• Negócios distintos dentro da mesma entidade jurídica
• Intenção de vender apenas parte da empresa
• Ineficiências tributárias relevantes na venda

Por outro lado, nem toda empresa precisa passar por uma reorganização societária pre-venda profunda. O critério deve ser sempre econômico: a reorganização societária faz sentido quando o ganho potencial — seja em aumento de preço, redução de riscos ou melhoria nas condições — supera o custo, o tempo e a complexidade de implementá-la.

Quando bem conduzida, a reorganização societária pré-M&A não apenas organiza a empresa, mas define com clareza o ativo a ser vendido — e é essa clareza que, na prática, sustenta melhores valuations e processos mais competitivos.

FASES DE UMA REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA PRÉ-VENDA (VISÃO PRÁTICA)

Uma reorganização societária bem-sucedida segue uma sequência lógica. Ignorar essa ordem é um dos erros mais comuns — e mais caros.

1. Diagnóstico e identificação de valor
Mapeamento da estrutura atual, identificação de complexidades, ativos não estratégicos e principais riscos. Aqui define-se onde estão os descontos e quais ações podem gerar ganho real.

2. Definição do perímetro da transação
Decisão sobre o que será vendido. Separação entre core e non-core e, se necessário, desenho de carve-out. Esse passo orienta todas as etapas seguintes.

3. Desenho da estrutura alvo (target structure) a ser implementada
Escolha das estruturas a serem utilizadas: holding, cisão, drop down, etc. O foco deve ser sempre simplificação, clareza e eficiência.

4. Análise tributária e validação jurídica
Avaliação dos impactos fiscais e riscos legais. Ajustes são feitos para garantir que a estrutura tributária seja eficiente, mas também defensável.

5. Implementação da reorganização societária
Execução das operações societárias (cisões, incorporações, transferências de ativos). Aqui entram aspectos formais, registros e eventuais aprovações.

6. Estabilização e preparação para M&A
A nova estrutura precisa “rodar”. Demonstrações financeiras, contratos e operação devem refletir o novo desenho. Esse ponto é crítico para credibilidade no processo.

7. Preparação para due diligence
Organização documental, tratamento de pendências e, idealmente, realização de vendor due diligence.

Na prática, as fases 1 e 2 definem o valor potencial, enquanto as demais garantem que esse valor seja efetivamente capturado.

ESTRUTURAS PARA “UNIR”: QUANDO SIMPLIFICAR E CONCENTRAR?

Na prática, muitas empresas chegam a um processo de M&A com estruturas que refletem sua história — crescimento por aquisições, decisões fiscais passadas ou reorganizações incompletas. O resultado é um conjunto de entidades legais que, embora façam sentido internamente, são difíceis de analisar do ponto de vista de um comprador.

Essas estruturas raramente aumentam o valor. Pelo contrário, elas tendem a gerar desconto por incerteza e aumentar o risco de execução da transação.

Existem 3 estruturas, que ordenadas de menor a maior complexidade de execução permitem esse “união”:

1. Criação de holdings,
2. Incorporações, e
3. Drop Down de ativos operacionais

1. Criação de holding para venda (venda via ações)

A criação de uma holding é uma das formas mais diretas e simples de transformar um conjunto de participações em um ativo único e negociável.

Sem essa estrutura, a venda pode exigir múltiplas operações simultâneas, envolvendo diferentes entidades e, eventualmente, diferentes sócios.

Ao consolidar as participações em uma holding, cria-se um único ponto de entrada para o comprador. A transação passa a ser estruturada como uma aquisição de ações, o que poderia simplifica a execução da negociação.

Do ponto de vista econômico, o principal benefício não está necessariamente no aumento de múltiplo, mas na simplificação da execução da transação.

2. Simplificação societária (incorporações)

A simplificação societária é, frequentemente, uma das intervenções de maior retorno relativo em termos de esforço versus benefício.

Empresas com múltiplas entidades legais, muitas vezes sem função operacional clara, geram desconforto imediato em qualquer processo de due diligence. Cada entidade adicional representa potencial risco, maior volume de documentação e maior esforço de análise.

Ao consolidar essas estruturas por meio de incorporações, a empresa reduz significativamente a complexidade percebida. O ativo passa a ser mais fácil de entender, auditar e integrar.

Esse tipo de reorganização não altera diretamente a geração de caixa e portanto o valuation, mas reduz o desconto aplicado pelo comprador em função da incerteza. Além disso, tende a acelerar o processo e reduzir custos de transação.

3. Drop down de ativos operacionais

O drop down de ativos operacionais é particularmente relevante em empresas que cresceram de forma fragmentada, seja organicamente ou por aquisições.

Nesses casos, a operação pode estar distribuída em múltiplas entidades, com receitas, custos e ativos dispersos. Para o comprador, isso dificulta a leitura do negócio e levanta dúvidas sobre onde, de fato, está a geração de caixa.

A solução consiste em concentrar os ativos operacionais em uma única entidade, criando um veículo claro para aquisição. Isso envolve a transferência de contratos, ativos e, em alguns casos, equipes, exigindo coordenação cuidadosa.

O principal benefício é a clareza. Com uma estrutura consolidada, o comprador consegue entender rapidamente o negócio, o que reduz a necessidade de ajustes conservadores e aumenta a confiança no processo, e portanto aumentando potencial valor de venda da empresa.

Quais das camadas de atuação destas três estruturas de união?

Embora as três estruturas “unam”, elas atuam em camadas diferentes da empresa — societária, jurídica e operacional.

Em resumo:

• A holding agrupa participações societárias em diferentes CNPJs sob um mesmo veículo, sem necessariamente alterar a autonomia jurídica ou operacional das empresas investidas. Seu principal efeito é organizacional e transacional, criando um único ponto de entrada para o comprador.
• A incorporação promove a unificação jurídica de diferentes CNPJs em uma única entidade. Embora isso simplifique a estrutura legal, as operações podem, na prática, continuar descentralizadas ou pouco integradas, ao menos no curto prazo.
• O drop down de ativos operacionais tem como objetivo a integração econômica e operacional, concentrando ativos, contratos e geração de caixa em uma única entidade. Quando essas operações estão distribuídas em diferentes CNPJs, é comum que o drop down seja acompanhado — ou seguido — por incorporações, para assim completar a simplificação.

Portanto:

• Holding organiza a propriedade
• Incorporação simplifica a estrutura jurídica
• Drop down organiza a operação

ESTRUTURAS PARA “SEPARAR”: QUANDO ISOLAR ATIVOS, RISCOS OU NEGÓCIOS?

Se as estruturas de união atuam sobre a fragmentação e complexidade, as estruturas de separação atuam sobre o problema oposto: a mistura.

As estruturas de separação são, em geral, as que mais diretamente impactam o valuation em um processo de M&A. Elas são utilizadas quando existe algum tipo de “mistura” dentro da empresa — seja de ativos com naturezas distintas, de negócios com perfis diferentes ou de riscos que não deveriam estar associados ao ativo principal.

Na prática, o objetivo dessas estruturas é permitir que o comprador avalie exatamente aquilo que deseja adquirir, sem precisar precificar elementos que não fazem parte da sua tese de investimento.

1. Separação de ativos não operacionais (imóveis)

A separação de ativos imobiliários operacionais (sede, galpões, etc) é frequentemente mencionada como uma alavanca de valor — mas, na prática, ela é muito mais situacional do que parece.

Em muitos casos, o imóvel está dentro da operação e não há pagamento de aluguel. Isso significa que o EBITDA e o fluxo de caixa são, estruturalmente, maiores. Ao separar o imóvel e introduzir um contrato de locação, cria-se uma nova despesa recorrente, reduzindo diretamente esses indicadores — e, consequentemente, diminuindo o valuation,.

Portanto, ao contrário do que muitas vezes se assume, a separação de imóveis tende, por si só, a reduzir o valor da empresa.

Essa estrutura passa a fazer sentido apenas em contextos específicos, principalmente quando o comprador possui uma tese clara de investimento em empresas “asset light”. Nesses casos, a presença de ativos imobiliários pode distorcer a alocação de capital e reduzir a atratividade do ativo. Ao separar o imóvel, a empresa passa a ser mais comparável a outros players do setor e pode, eventualmente, capturar um múltiplo superior — compensando a redução do EBITDA.

Além disso, a segregação pode fazer sentido quando a negociação de venda está travada por restrições de liquidez do investidor ou potencial adquirente. Nesses casos, separar os imóveis diminui o valor a aportar pelo adquirente e pode viabilizar o fechamento da trasação.

Em termos práticos, trata-se de uma decisão que exige análise fina do perfil dos compradores potenciais. Não é uma estrutura que gera valor de forma automática — e, em alguns casos, pode ter o efeito contrário.

2. Cisão para segregação de riscos ou negócios

A cisão é, possivelmente, a ferramenta mais poderosa dentro de uma reorganização pré-M&A, justamente porque atua diretamente sobre um dos principais fatores de desconto em qualquer transação: o risco percebido.

Quando uma empresa concentra, em uma mesma entidade, operações com perfis distintos ou passivos relevantes, o comprador tende a adotar uma postura conservadora. Na ausência de clareza, o risco é precificado de forma agregada — o que significa que problemas localizados acabam reduzindo o valor de todo o negócio.

A cisão permite quebrar essa lógica. Ao separar juridicamente ativos e passivos fora do perímetro ideal da transação, cria-se a possibilidade de apresentar ao mercado um ativo “limpo”, cujo valuation reflete apenas sua performance operacional.

Esse efeito é particularmente relevante em situações em que há contingências trabalhistas, fiscais ou cíveis concentradas em partes específicas da operação, ou quando diferentes unidades de negócio possuem perfis de crescimento, margem ou risco muito distintos.

Naturalmente, a execução exige rigor, e existem alguns desafios: a alocação de passivos deve ser tecnicamente defensável, contratos precisam ser corretamente transferidos e a estrutura deve ter substância econômica. Ainda assim, quando bem conduzida, a cisão é uma das formas mais eficazes de eliminar descontos relevantes no valuation.

3. Estruturação de carve-out

O carve-out é uma extensão natural da lógica de separação, aplicada em contextos mais complexos — tipicamente quando apenas uma parte da empresa será vendida.

Sem uma estruturação adequada, essa unidade de negócio pode ser difícil de isolar, tanto do ponto de vista financeiro quanto operacional. Para o comprador, isso gera incerteza: não está claro o que está sendo adquirido, quais ativos estão incluídos e como o negócio funcionará de forma independente.

A estruturação do carve-out resolve esse problema ao criar um perímetro claro e analisável da parte que será vendida. Isso envolve não apenas reorganização societária, mas também a segregação de receitas, custos, contratos e, muitas vezes, equipes.

Um elemento central é a viabilidade stand-alone. O comprador precisa ter confiança de que o ativo funcionará após a transação. Quando isso não é totalmente possível, acordos de transição (TSAs) são utilizados, mas sempre como solução temporária.

O ganho de valor aqui não vem necessariamente de aumento de múltiplo, mas da capacidade de tornar transacionável um ativo que, sem essa estruturação, seria de difícil execução.

Quais as camadas das 3 estruturas de separação?

Embora as três estruturas “separem”, elas atuam são usadas em camadas e situações diferentes: econômica/ adaptação ao perfil do investidor, jurídica/isolamento de elementos não desejados, e operacional/seleção de elementos a serem transacionados.

Em resumo:

• A separação de ativos não operacionais (imóveis) retira ativos econômico que não fazem parte da operação principal, isolando-os em outra entidade. Seu efeito é ajustar o perfil do ativo vendido, embora possa reduzir EBITDA e valuation, sendo recomendada apenas quando o comprador valoriza estruturas “asset light” ou quando há interesse em reter o ativo.
• A cisão separa juridicamente partes do negócio, distribuindo ativos e passivos entre entidades distintas. Seu principal objetivo é isolar riscos ou diferenciar linhas de negócio, evitando que problemas específicos contaminem o valuation do todo.
• O carve-out cria operacionalmente um perímetro independente para uma unidade de negócio que será transacionada, organizando receitas, custos, ativos e contratos para viabilizar sua venda. Seu foco está na transacionabilidade e na clareza do ativo para o comprador.

Portanto:

• Separação de ativos ajusta o perfil econômico do ativo
• Cisão isola juridicamente riscos e negócios
• Carve-out viabiliza a venda de uma parte operacional específica

Assim como nas estruturas de “unir”, a diferença central está na função: enquanto todas “separam”, cada uma atua em uma camada diferente: — econômica (ativos), jurídica (riscos/entidades) e operacional/transacional (unidade de negócio).

OTIMIZAÇÃO TRIBUTÁRIA DA VENDA

A otimização tributária é uma dimensão essencial da reorganização societária, pois impacta diretamente o valor líquido recebido pelos sócios.

Dependendo da estrutura, a carga tributária sobre o ganho de capital pode variar significativamente.

Reorganizações societárias prévias — como criação de holdings ou ajustes societários — podem permitir uma tributação mais eficiente.

No entanto, o ponto mais importante é a sustentabilidade da estrutura. Benefícios fiscais que não possuem substância econômica clara tendem a ser questionados, tanto por autoridades quanto por compradores.

Na prática, compradores sofisticados analisam o risco fiscal como parte do valuation. Uma estrutura agressiva pode resultar em desconto ou exigência de garantias.

O objetivo, portanto, não é maximizar o benefício fiscal a qualquer custo, mas encontrar um equilíbrio entre eficiência e segurança jurídica.

PREPARAÇÃO PARA DUE DILIGENCE

Independentemente das estruturas adotadas, a preparação para due diligence é o elemento que garante que o valor será efetivamente capturado.

Isso envolve organização documental, formalização de contratos, alinhamento contábil, tratamento de contingências e auditoria pre-venda ou vendor due diligence. Cada ponto não resolvido antes do processo tende a aparecer como problema na fase final da negociação.

Empresas que entram no processo preparadas conseguem manter controle sobre a narrativa, reduzir renegociações e preservar o valuation acordado.

EXEMPLOS PRÁTICOS DE CRIAÇÃO DE VALOR NO MERCADO BRASILEIRO

Criação de holding e reorganização societária para investidores — XP Inc.

Antes da entrada de investidores relevantes e da listagem, a XP Inc. passou por reorganizações societárias que incluíram a criação de estruturas holding e reorganização societária de participações. Esse movimento simplificou a governança, centralizou o controle e criou um veículo claro para investimento. Em M&A, esse tipo de estrutura reduz fricções na negociação e facilita a entrada de novos acionistas, aumentando a liquidez e o valor percebido.

Simplificação e consolidação societária — Ambev / Anheuser-Busch InBev

A formação da Ambev e sua posterior integração na Anheuser-Busch InBev envolveram uma profunda simplificação e consolidação de estruturas societárias. Esse tipo de reorganização societária reduz redundâncias, elimina sobreposições e cria uma plataforma única e mais eficiente. Em M&A, esse racional é direto: estruturas mais simples reduzem o esforço de due diligence, diminuem o risco percebido e facilitam a integração pós-transação — o que tende a se refletir em melhores condições econômicas.

Reorganização societária pós-aquisição e gestão de portfólio — Natura / Avon

Após a aquisição da Avon, a Natura realizou ajustes estruturais e revisões de portfólio para integrar operações e aumentar eficiência. Esse tipo de reorganização societária é típico também no pré-M&A: ao separar ou ajustar ativos não estratégicos, a empresa melhora o foco do negócio principal e cria condições mais favoráveis para futuras alienações ou captação de investidores.

Segregação de ativos para venda — Petrobras

O programa de desinvestimentos da Petrobras envolveu a segregação de ativos específicos — como refinarias e campos de exploração — em estruturas dedicadas antes da venda. Essa abordagem permite que cada ativo seja analisado de forma independente, ampliando o universo de compradores e evitando descontos associados à complexidade de uma estrutura integrada. Na prática, trata-se de transformar grandes blocos operacionais em unidades transacionáveis.

Carve-out de unidade de negócio — Embraer / Boeing

Na tentativa de joint venture com a Boeing, a Embraer estruturou o carve-out de sua divisão de aviação comercial. Isso exigiu a segregação detalhada de ativos, contratos, pessoas e fluxos financeiros, criando um perímetro independente e analisável. Mesmo não tendo sido concluída, a operação ilustra como carve-outs são essenciais para viabilizar transações parciais, permitindo que compradores avaliem e adquiram apenas o segmento de interesse com maior clareza e menor risco.

Isolamento de ativos para parcerias ou venda — Vale

A Vale, ao longo do tempo, estruturou ativos específicos — especialmente em logística e energia — de forma segregada para viabilizar parcerias, joint ventures ou vendas parciais. Esse isolamento permite tratar cada ativo como uma unidade independente, com métricas próprias e maior transparência. O resultado é maior flexibilidade estratégica e melhor precificação, já que investidores conseguem avaliar cada ativo de forma mais precisa.

Esses exemplos mostram que, independentemente do porte ou setor, a lógica é consistente: reorganizações societárias que aumentam foco, reduzem complexidade e isolam riscos tendem a melhorar a percepção do ativo — e, consequentemente, o valor capturado em uma transação.

Segregação de ativos e foco operacional — BRF

A BRF, após a integração de Perdigão e Sadia, promoveu ajustes relevantes de portfólio, incluindo alienação de ativos não estratégicos e racionalização de operações. Esse movimento teve como objetivo aumentar foco e eficiência operacional. Na prática, ao reduzir dispersão e eliminar ativos periféricos, a companhia melhora a comparabilidade com pares e a previsibilidade de resultados — fatores que, em um contexto de M&A, sustentam múltiplos mais elevados e maior interesse de compradores estratégicos.

CONCLUSÃO: COMO A REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA PRÉ-M&A SE TRADUZ EM VALOR REAL

A reorganização societária pré-venda não é um exercício jurídico — é uma decisão econômica. Seu objetivo central é simples: maximizar o valor líquido recebido pelos sócios, reduzindo incertezas e tornando o ativo mais claro, focado e fácil de adquirir.

Ao longo do processo, dois fundamentos orientam todas as decisões. Primeiro, identificar onde estão os descontos: complexidade excessiva, mistura de ativos, riscos mal alocados e falta de clareza operacional. Segundo, definir com precisão o perímetro da transação, garantindo que o comprador enxergue exatamente o que está adquirindo — sem ambiguidades.

Na prática, a lógica é bastante objetiva: estruturas de união são utilizadas para reduzir complexidade e facilitar a execução, enquanto estruturas de separação servem para evitar que elementos indesejados afetem o valuation.

A partir daí, as estruturas deixam de ser conceituais e passam a ser ferramentas práticas de captura de valor. As estruturas de união tais como criação de holdings, incorporações e o drop down de operações simplificam a transação e ampliam o universo de compradores.

Já nas estruturas de separação, complementam as de união: a separação de ativos não operacionais permite adaptações ao tipo específico de investidor/ negociação. Cisões permitem isolar riscos e evitar que problemas específicos contaminem o valuation total. Carve-outs tornam vendáveis ativos que, de outra forma, não seriam.

Já a otimização tributária, e a preparação para a due diligence garantem que o ganho não se perca na estrutura.

Na prática, alguns efeitos sobre o valor da transação são recorrentes: A simplificação societária e a organização do perímetro tendem a atrair mais compradores, aumentando a competição e pressionando o preço para cima. A separação de imóveis pode elevar o múltiplo operacional em setores onde compradores valorizam modelos “asset light”. O isolamento contingências reduz retenções e estruturas de earn-out, aumentando o caixa efetivamente recebido no closing.

O denominador comum é inequívoco: compradores pagam mais — e pagam melhor — por ativos que são fáceis de entender, avaliar e integrar. A reorganização societária pré-M&A, quando bem conduzida, não apenas evita descontos, mas posiciona a empresa para capturar um prêmio de valor no processo competitivo.

Os melhores resultados, na maioria dos processos de M&A, vêm da combinação dessas duas abordagens — primeiro simplificar e organizar, depois isolar o que não deveria estar junto, apresentando ao mercado um ativo claro, focado e com riscos controlados.

CONSULTORIA CAPITAL INVEST – M&A ADVISORS

Conforme explicado, os processos de M&A são complexos, inclusive reorganizações societárias na hora de comprar ou vender uma empresa, e exigem a contratação de profissionais financeiros especializados em M&A com experiência em M&A Buy Side e M&A Sell Side.

Contar com consultores especializados em valuation e M&A, profissionais renomados que conheçam o mercado de M&A, e com vasta experiência negocial em F&A, o ajudará a precificar corretamente a sua empresa, e posteriormente negociar o melhor valor de compra venda.

Nós da CAPITAL INVEST – M&A Advisors somos uma consultoria especializada em M&A que soma mais de R$ 25 bilhões em fusões e aquisições, compra e venda de sociedades em funcionamento, ao longo de mais de duas décadas.

Por meio de nossa ampla experiência, conhecimento de diversos setores e presença global, através de parcerias mais de 50 países de quatro continentes, podemos te auxiliar a preparar a sua empresa para a venda, valuation e vender a sua empresa em funcionamento de uma forma profissional, no Brasil e no Exterior com o intuito de obter o melhor valor de venda.

Também podemos te ajudar a selecionar, calcular o valor e comprar uma empresa de forma profissional com o intuito de diminuir riscos e garantir um bom valor.

Nosso foco é a prestação de serviços de assessoria em avaliação de sociedades, venda e  compra de empresas médias ou grandes: i) de receita bruta anual entre R$20 milhões e R$20 bilhões, ii) com lucro líquido positivo, e iii) (idealmente) com boas perspectivas de crescimento.

Se este for o perfil da sua empresa, ou da empresa que procura avaliar ou adquirir, entre em contato conosco através deste formulário, que nós podemos te ajudar nesse processo!

Se este for o perfil da sua empresa, ou da empresa que procura avaliar ou adquirir, entre em contato conosco através deste formulário, que nós podemos te ajudar nesse processo!

DIEGO DUTRA

Este conteúdo foi elaborado pelo time de especialistas da  CAPITAL INVEST – M&A Advisors, assessores financeiros com até 40 anos de experiência em compra, venda e valuation de empresas.