5/5 - (525 votes)

Como vender uma empresa em sigilo? Porque manter a confidencialidade? O que é um acordo de confidencialidade ou NDA? Quais os 5 passos para vender sua empresa em sigilo? Como elaborar um acordo de confidencialidade ou NDA?

Se você quiser conhecer a resposta a algumas desses perguntas, esse texto é feito para você!

Durante as etapas de negociação de compra e venda de um negócio, é importante manter a confidencialidade. Imagine que seus clientes, funcionário e fornecedores saibam que você está negociando sua empresa. Como eles poderiam reagir?

Saber como vender uma empresa em sigilo beneficia ambos os lados do acordo.

Porém, a divulgação da venda (ou road”show”) é necessária para que os possíveis investidores saibam sobre essa oportunidade, certo? Para que essa propagação da oferta ocorra de forma sigilosa, é preciso adotar algumas medidas.

Conheça quais são elas e saiba como vender uma empresa em sigilo sem impactar o valor da negociação e a reputação das companhias envolvidas.

Confira agora tudo o que precisa saber para poder vender a sua empresa em sigilo! Boa leitura!

Na CAPITAL INVEST – M&A Advisors, assessoramos com foco no valuation, na venda e na compra profissional de empresas médias ou grandes: i) de receita bruta anual entre R$20 milhões e R$2 bilhões, ii) com lucro líquido positivo, e iii) (idealmente) com boas perspectivas de crescimento.

Se este for o perfil da sua empresa, ou da sociedade que pretende avaliar ou da empresa que almeja adquirir, entre em contato através deste formulário.

A consequência das nossas parcerias em M&A em mais de 50 países de 4 continentes, conseguimos vender a sua empresa no Brasil e no Exterior.

Trabalhamos com empresas e investidores de todo o Brasil. Ex: São Paulo, Minas Gerais, Paraná, Santa Catarina, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Bahia, Goiás, Espírito Santo, Ceará, Pernambuco, Amapá, Distrito Federal, Mato Grosso, Rio Grande do Norte, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Pará, Piauí, Sergipe, Amazonas, Alagoas, etc.

Somos uma reputada boutique de M&A com presença global especializada em finanças corporativas, e teremos o maior prazer em agendar uma visita em nosso escritório localizado em pleno centro financeiro de São Paulo, SP, Brasil.

POR QUE MANTER O SIGILO?

A exposição indevida durante o processo de compra e venda de empresas pode impactar negativamente ambas as empresas. Até porque, um negócio é vendido não necessariamente por questões financeiras, há muitos outros motivos para vender total ou parcialmente uma companhia.

Mas, frequentemente, a venda de uma empresa é vista como resultado de falência. Por isso, é necessário manter a confidencialidade até o contrato ser assinado. O mercado pode interpretar mal a situação e agir de forma que prejudique a imagem e o próprio negócio de quem está comprando e vendendo.

Entenda os principais benefícios de manter o sigilo na negociação para vender uma empresa:

  • manter ou aumentar o valor do negócio;
  • evitar especuladores;
  • não perder parceiros, clientes e fornecedores;
  • não alimentar a insegurança nos colaboradores;
  • evitar cobranças antecipadas por credores;
  • eliminar riscos de má fé da concorrência;
  • não vazar dados e estratégias do negócio.

Além disso, assinar um acordo de confidencialidade protege do compartilhamento de dados financeiros em todas as etapas do processo.

Logo, o investidor fica proibido de divulgar ou exibir as informações sigilosas fornecidas e elimina o risco de vazamentos.

Como vender uma empresa em sigilo

O QUE É ACORDO DE CONFIDENCIALIDADE?

A proteção de dados sigilosos de qualquer negócio se tornou ainda mais fundamental em um mercado global e tão competitivo. Principalmente na era da internet.

Por isso, garantir a segurança de todas as informações fornecidas em um processo de compra e venda de uma empresa é essencial. E é justamente esse o papel do acordo de confidencialidade.

Ele pode ser utilizado durante a contratação de colaboradores, parceiros comerciais, fornecedores e durante negociações de fusão ou aquisição de empresas. E por qualquer pessoa ou empresa pública ou privada.

Conhecido no mercado também como NDA (Non Disclosure Agreement), o acordo tem valor jurídico, determinando regras de conduta a todas as partes envolvidas.

O que o acordo de confidencialidade protege? Tudo o que você quiser manter em sigilo, como demonstrações financeiras, produtos, processos internos, serviços, projetos, preços etc.

Porém, ele não inclui dados irrelevantes para o negócio e aqueles que são de domínio público, já que podem ser acordados em apenas uma cláusula no contrato.

PASSOS PARA VENDER UMA EMPRESA EM SIGILO

Agora que você já entendeu a importância de saber como vender uma empresa em sigilo e os benefícios gerados pelo acordo de confidencialidade, vamos à prática?

Veja um passo a passo simples para manter a discrição durante a oferta de venda da sua empresa e não prejudicar o seu negócio.

1.    Contrate um assessor financeiro especializado em M&A de primeira linha

Você precisará se aproximar de investidores antes de ter assinado qualquer NDA. Se você fizer essa aproximação, eles já saberão da sua intenção de vender a empresa. Entretanto se você contratar um assessor financeiro de M&A (especializado em fusão de empresas, e compra e venda de sociedades) de primeira linha, ele fará essa aproximação sem revelar seu nome.

Em um momento posterior seu assessor financeiro de F&A assinará um acordo de confidencialidade com os potenciais investidores, e apenas revelará seu nome assim como todos os dados sigilosos da sua empresa após a assinatura.

A contratação de uma assessor financeiro especializado em M&A é imprescindível para conseguir vender uma empresa em sigilo

2.    Elabore uma apresentação não confidencial: teaser ou one-pager

Entre as etapas de venda de uma empresa, está a fase da elaboração da documentação de venda.

No inicio do “road show” ou apresentação a investidores, seu assessor financeiro mostrará para os potenciais interessados uma brevíssima apresentação, não confidencial, com dados genéricos da sua empresa, com o intuito de convidar aos potenciais interessados a assinarem o NDA para assim conhecerem seu nome assim como todos os detalhes da sua empresa e da transação proposta.

Para conseguir vender uma empresa em sigilo é importante que esta apresentação não confidencial não apenas não contenha o nome da sua empresa como também não seja possível identificar ela a partir dos dados fornecidos.

3.    Assine um acordo de confidencialidade

Ao divulgar a apresentação não confidencial para um time de investidores selecionados, alguns vão demonstrar interesse na transação. É nesse momento que se deve oferecer o termo de confidencialidade para os possíveis compradores.

Conforme explicado, o ideal é contratar uma consultoria de fusão e aquisição para que nenhum dos interessados saiba antes de assinar o NDA qual o nome da sua empresa. Se você for o signatário do NDA o interessado já saberia que você está pretendendo vender a sua empresa.

Ainda, nesse caso, o andamento da negociação de venda da empresa é assumido pelo assessor financeiro em M&A, que saberá como conduzi-la para obter o melhor valor.

Mesmo que algumas das propostas não sejam levadas adiante, a assinatura do termo garante que os dados sigilosos revelados não sejam expostos.

Resumindo: para vender uma empresa em sigilo é muito importante que seu assessor financeiro em F&A assine um NDA antes de dar detalhes da empresa à venda. Inclusive o nome dela.

4.    Elabore e apresente a documentação de venda confidencial: Valuation e Info Memo

A partir do momento que o NDA for assinado por todos os envolvidos, é possível fornecer informações mais detalhadas e sigilosas aos possíveis compradores.

Na prática, seu assessor financeiro, após assinatura de acordo de confidencialidade, apresentará 2 documentações confidenciais cruciais para que o investidor possa lhe fazer uma proposta de aquisição:

Valuation da sua empresa

– “Information Memorandum” ou “Info Memo

Para saber mais sobre o Valuation, sugerimos a leitura deste artigo:

Já o Information Memorandum ou Info Memo é um documento confidencial, padrão de mercado, que descreve em todo detalhe a sua empresa: diferenciais, finanças, organograma, histórico, considerações de investimento, principais fornecedores e clientes, produtos e serviços, marketing, RH, etc.

5.    Minimize as interações com investidores dentro da sua empresa

Para aprender como vender uma empresa em sigilo é preciso saber que a negociação de M&A, mesmo que esteja em estado avançado, nunca deve ser feita dentro da sede da empresa.

O normal é que a negociação seja realizada na sede de seu assessor financeiro ou na sede do investidor interessado

O que pode acontecer é o investidor pedir para conhecer melhor o funcionamento do negócio. Nesse caso, o empresário e o assessor financeiro irá acompanhar o possível comprador na visita.

Uma outra vantagem de contar com o suporte de uma consultoria em F&A é que o assessor realiza reuniões dentro de seu escritório, sem expor a empresa que está à venda.

COMO ELABORAR UM ACORDO DE CONFIDENCIALIDADE – NDA?

Na prática as cláusulas dos acordos de confidencialidade estão bastante padronizadas, e seu assessor financeiro escolherá o modelo que melhor se adapte à características da sua empresa e assim conseguir vender a sua empresa em sigilo.

Depois de tudo, bom o intuito de não revelar o nome da sua empresa, os acordos de confidencialidade são normalmente assinados entre seu assessor financeiro e os potenciais investidores.

CONCLUSÃO: COMO VENDO A MINHA EMPRESA EM SIGILO?

Percebeu que saber como vender uma empresa em sigilo é descomplicado? Todas as empresas podem pedir sigilo em suas operações.

Quando se conta com o suporte de uma consultoria que realiza os processos de forma transparente, precisa e rentável, as etapas de venda não se tornam um fardo para os empresários e parceiros.

A compra e venda de uma empresa deve ser um processo pensado, planejado e bastante analisado para que não haja desvalorização na precificação e danos às operações corporativas por falta de sigilo.

CONSULTORIA CAPITAL INVEST – M&A ADVISORS

Nós da CAPITAL INVEST – M&A Advisors somos uma consultoria especializada em M&A que soma mais de R$ 20 bilhões em fusões e aquisições, compra e venda de empresas, ao longo de mais de duas décadas.

Por meio de nossa ampla experiência, conhecimento de diversos setores e presença global, através de parcerias mais de 50 países de quatro continentes, podemos te auxiliar a preparar a sua empresa para a venda, avaliar e vender a sua empresa de uma forma profissional, no Brasil e no Exterior com o intuito de obter o melhor valor.

Também podemos te ajudar a selecionar, calcular o valor e comprar uma empresa de forma profissional com o intuito de diminuir riscos e garantir um bom valor.

Nosso foco é a prestação de serviços de assessoria em avaliação de sociedades, venda e  compra de empresas médias ou grandes: i) de receita bruta anual entre R$20 milhões e R$2 bilhões, ii) com lucro líquido positivo, e iii) (idealmente) com boas perspectivas de crescimento.

Se este for o perfil da sua empresa, ou da empresa que procura avaliar ou adquirir, entre em contato conosco através deste formulário, que nós podemos te ajudar nesse processo!

Este conteúdo foi elaborado pelo time de especialistas da  CAPITAL INVEST - M&A Advisors, assessores financeiros com até 40 anos de experiência em compra, venda e valuation de empresas.


Na CAPITAL INVEST – M&A Advisors, assessoramos financeiramente no valuationcompra, e venda profissional de empresas médias ou grandes: i) de receita anual entre R$20 milhões e R$2 bilhões, e ii) com lucro líquido positivo, para avaliar e/ou comprar e/ou vender sua empresa no Brasil ou no Exterior.

@2022 | CAPITAL INVEST – M&A Advisors | All rights reserved | Política de Privacidade e Termos de Uso

Rolar para cima